Baseado em lendas urbanas — contos contemporâneos com um toque místico e macabro que ninguém sabe de onde surgem, mas que ganham vida própria —, o filme de Jamie Blanks é mais um exemplar do gênero terror-adolescente ressuscitado recentemente. Lenda Urbana conta a história de uma série de assassinatos que assolam uma cidade e foram inspirados nas tais lendas. Suspeitando da ligação entre as mortes, aparece a bela e dogmática Natalie (Alicia Witt), com seus colegas de classe, Brenda (Rebecca Gayheart), o ambicioso jornalista Paul (Jared Leto) e o brincalhão Damon (Joshua Jackson) que, mesmo insistindo que as mortes são apenas coincidências, ajudam Natalie a tentar desvendar o caso. A curiosidade do filme fica por conta da atuação de Robert Englund, o Freddy Krueger da série A Hora do Pesadelo . Aparece ainda, em uma das cenas, o boneco do personagem como uma homenagem. O filme, que fez sucesso em 1998, teve sua continuação em 2000 ( Lenda Urbana 2 ).